【増配で株価暴落？】MS&ADインシュランスGHDが好決算

MS&AD投資チャンス

J塾長が保有するFIRE(ファイア)銘柄のなかから、注目したい企業があります。

保険業で超大手「MS%ADインシュランスグループホールディングス(8725)」が好決算にもかかわらず暴落気味であることから、投資チャンスが到来した可能性があります。

本日のブログはJ塾長も保有するMS＆ADインシュランスグループホールディングスの決算とFIRE(ファイア)投資タイミングについて考えます。

J塾長が保有する高配株については過去ブログ「【三井物産、三菱商事、伊藤忠商事】FIREと高配当の商社株」などもご覧ください。

　

　

MS＆ADインシュランスグループホールディングス：FIRE銘柄として買いのチャンスか？

MS＆ADインシュランスグループホールディングス(以下MS＆AD)の決算が11月19日の後場に発表され、半期の進捗率が55.2％に拡大したことがわかりました。

通年の業績予想よりも売り上げが良かったの？

MS&ADの今期の連結業績予想では、通年の経常利益予想が3,300億円ですが、半期(2021年4月～9月)で55.2％の1,821億円を達成しています。

また業績向上にを理由に年間配当を従来計画の160円から165円に5円増配することも発表しました。(ブラボー)

MA&ADは損害保険業では最大手の会社で、会社の規模、安定性においても世界的な大企業です。

また配当利回りが4％を超えている状況なので、FIRE銘柄としても注目される銘柄です。

しかしなぜか好決算＆増配の発表に対して、株価は下落していますねぇ。

まぁFIRE投資家にとっては投資のチャンスかもしれません。

今からFIREを目指す人には、不労所得の軸として投資を検討する良い機会だと思います。

MS＆ADインシュランスグループホールディングスの概要

MS&ADは三井住友海上、あいおいニッセイ同和、三井ダイレクト損保、三井住友海上あいおい生命などを傘下に収める持株会社です。

どの保険会社を見ても大手ばかりだよね。

そうだね。
日本、いや世界を代表する保険グループの一つと言っても過言ではありませんね。

それではＭＳ＆ＡＤの株式情報を見てみましょう。

  • MS＆ADインシュランスグループホールディングス
  • コード:8725
  • 株価:3,523円(2021年11月22日10時)
  • PER:8.53倍
  • PBR:0.59倍
  • ROE:5.22％
  • ROA:0.60％
  • ミックス係数：5.03倍
  • 配当利回り：4.68％(5円増配)
  • 株主優待：なし

今回の中間決算が発表される前の株価は3700円水準でしたが、発表後の下落により200円程度安くなっています。

またJ塾長の大好きなミックス係数は5倍台と割安感があり、さらに配当利回りも4.68％と大台です。

会社の規模が大きく世界情勢に左右される印象がありますが、2015年からは3,200円～3,500円を中心に推移している印象で、配当目的の投資では安定していると考えます。

　

2022年3月期第2四半期中間(2021年4月～9月)決算内容

正味収入保険料：1兆9,285億円(前期比3.2%増）

経常利益：1,821億円（前期比57.7％増)

中間純利益：1,248億円(前期比29.2%増)

コロナの影響で火災保険や自賠責保険の収入が減少しましたが、自動車保険などの好調により保険料収入が前期比で594億円増えています。
また海外子会社の売上については円安の恩恵も受けているようですね。

　

株価下落の原因は？

考える女性

いままでの話ではMA&ADは好業績でとくに株価が下落する要因はないよね。
なぜ株価が下がっているの？

ここはイマイチ理由がわからないところですが、前期の進捗が55.2％と良かったのに、通年の業績予測を上方修正しなかったことが悪い印象を与えたのかもしれません。
しかし通期の配当も増配しており、後期の業績が悪化する要因はみつかりません。

あくまでコロナの再々拡大に備えて、計画を維持しただけだと思いますが。

また昨年の同時期も値を下げており、一種の調整かもしれませんね？

保険業は業績が急回復傾向にあることから、MS&ADについてもこれからは株価の上昇が大きく期待できると考えています。

　

MS＆ADインシュランスグループホールディングスの投資タイミング

MS&ADはミックス係数でも配当利回りにおいても割安感が強い銘柄なので、長期保有を前提とした投資であればいつ買っても問題ないと思います。

一時的に3,200円水準までの下落する可能性はありますが、チャート的にも3,500円を大きく下回る可能性は低いのではないでしょうか？

FIRE(ファイア)銘柄は長期保有目的なので、短期的に見た判断ではなく配当も考慮した長期的な投資を考えてください。

本日はJ塾長も保有するMS＆ADインシュランスグループホールディングスの中間決算と株価の動きについて紹介しました。

　

※このブログはあくまでJ塾長の感想であり、投資を勧めるものではありません。投資は自己判断と責任でおこなってください。

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