利上げ&円安にも強いメガバンクはどこ？注目は三菱UFJ

まぁそれでも12％程度の下落幅だから大きくは崩れていないよね。
また原油高や資源高、さらに半導体不足から米国経済の失速を懸念する声が多いようだ。
OPECプラスが6月2日に行ったオンライン会合で、原油の増産が一部決まったことで市場は一安心しているから、ここから若干の戻しも期待できるね。
ただ米国の利上げアメリカ市場だけでなく、日本の株式市場にも影響を与えることを理解する必要があるよ。

海外の投資家が日本株を売却して米国債券を購入する動きが本格化すると日本株にも悪影響が出るね。
しかしJ塾長は現在の日本株には割安なバリュー銘柄が多く、大企業でも高配当を出していおる銘柄があることから、そこまで影響を受ける可能性は低いと思っています。

また米国の利上げで売り上げが高まる企業もあります。
その代表格が「メガバンク」でしょう。

米国の利上げにより利益率が大幅に改善したことが理由かな？
三菱UFJの説明としては国内外の貸出利ざやの改善を上げているね。
世界で利上げが実施されると、海外で営業しているメガバンクは金利が高くなり、利ざやが増えるんだよ。

三菱UFJはメガバンクのなかでも、北米で多くの事業を展開しているから、利上げが追い風になって業績を上げているね。

また自社株買いでは、三菱UFJの発行済み株式の6億株、約4.7％が減ることになるよ。
発行済み株式の4.7％が減ることは、単純に1株あたりの純利益も4.7％増えるから、理論上は株価も4.7％程度は上昇する計算だね。
今回の自社株買いはあくまで上限が3,000億円だけど、三菱UFJは今までも上限近くまで自社株買いを実施していたので、今回も上限近くまで買い入れると思います。

自社株買いを含めた今期の1株あたり純利益の株主還元性向は70.4％と説明されているよ。
また三菱UFJは配当性向も最低40％を維持することにしています。

メガバンクのなかでも株主還元に積極的なイメージを持つね。

今年の業績が悪くて1兆円ではなく、三菱UFJの世界シェアから考えて純利益1兆円を維持することが目標のようです。

つまりこれからは三菱UFJの業績を計る上で、1兆円の純利益が基準になるのではないでしょうか？

ウクライナ紛争が発生したときに、「メガバンクはだいじょうぶか？」みたいな話が出ましたが、三菱UFJのロシア向けの貸付けは全体の0.2％以下で、2022年3月期に1,400億円の特別損失を計上しているので大きな問題はありません。

とくに金融株はPBRで株価の水準を見ることが多く、PBR0.53倍は割安水準と考えて良いでしょう。

またPERも10倍以下、ミックス係数も5倍だから、FIRE(ファイア)銘柄として投資を検討する状況だと思います。