個人向け国債の金利が0.1％台に！各社キャンペーンも開始

昔は1,000万円の10年債を買うと、6万円のキャッシュバックを受けられ、1年で中途解約しても0.6％の利回りがあったんだよね。
最近ではキャッシュバックキャンペーン自体を休止したり、金額をへらしたりして魅力が薄くなっています。

そうですね。
1月に発売された変動10年債も金利は0.07％だったから、今月も0.07％～0.08％程度かな？って思っていました。

今回の個人向け国債の金利上昇は、10年債の入札により利回りが0.185％に決定したのが理由です。
このまま長期金利が上昇すれば、個人向け国債の金利もさらに上昇するかもしれません。

各社が行っている個人向け国債キャッシュバックキャンペーンを比較してみましょう。

談合ではないだろうけど、お互い様子を見ながら決めているようで、キャンペーンの中身は同じです。
しかしSMBC日興証券はキャッシュバック以外にギフトポイントも選択可能で、若干の上乗せをしているのが特徴だね。

またSBI証券や楽天証券などのネット証券は、個人向け国債にあまり積極的でない印象を受けるね。

0.14％の利回りと考えてよいでしょう。
そして変動10年債の金利が0.11％なので、合計で年間0.25％の利回りです。

しかしキャッシュバックは購入時の1回のみなので、翌年以降は0.11％の金利のみです。

そこで多くの投資家が実践しているのが、1年後に個人向け国債を売却してキャッシュバックのみ利益とする手法です。

個人向け国債は1年間保有すると解約が可能なので、1年経過した時点で解約手続きをおこないます。
このとき、今まで受けとった金利2回分相当の中途換金調整額を支払いますが、あくまで受け取った直近2回分の利息の範囲なので元本が減ることはありません。

そうですね。
1年間に受け取った金利は中途換金調整額として解約時に差し引かれるので、金利が支払われても口座から降ろさない方がよいですね。

そうすると1年たって解約しても、「原本+キャッシュバック分」が口座に残ります。

各社のキャッシュバックは14,000円なので0.14％の利回りですが、キャッシュバックは税金が引かれないので預金で換算すると0.16％程度の利率効果があると考えてもよいでしょう。

J塾長は変動10年債の金利が0.2％になった時点で購入を検討したいと考えます。